Ingin Coba Investasi Alternatif? Lihat Dulu Potensi dan Risikonya

JAKARTA, KOMPAS.com - Saat ini investasi alternatif menjadi semakin menarik dan lebih mudah tersedia bagi investor. Namun, beberapa investor mungkin masih bingung harus memulainya dari mana.

Termasuk soal produk-produk yang aman bagi mereka.

Dengan tingkat suku bunga meningkat dan pasar mulai menunjukkan tanda-tanda pelemahan, investor beralih ke investasi ini untuk meningkatkan diversifikasi mereka serta menumbuhkan kembali dan mendapatkan beberapa perlindungan downside.

Akses ke investasi alternatif juga semakin mudah dengan pilihan hang beragam seperti komoditas, mata uang kripto, koleksi, modal ventura, real estat atau ekuitas swasta, juga membuat kepemilikannya ini lagi hanya untuk orang kaya.

Namun, seberapa aman investasi alternatif bagi investor?

"Beberapa alternatif bisa dijadikan investasi, namun lainnya tak lebih dari spekulasi," ujar penasihat investasi dan presiden Lyon Park Advisors Bradley Nelson, sebagaimana ditulis CNN Business, Kamis (15/11/2018).

Nelson menilai investasi tradisional memiliki nilai intrinsik, utamanya aliran pendapatan. Namun, kata dia, nilai investasi spekulatif sangat tergantung pada 'teori bodoh yang lebih besar' atau, apa yang orang lain bersedia bayar untuk itu.

Sementara itu, investasi alternatif menarik karena mereka secara umum berkorelasi negatif dengan pasar saham dan lainnya, termasuk komoditas seperti emas atau minyak. Selain itu juga cenderung menjadi lindung nilai yang baik terhadap inflasi.

Investasi alternatif mungkin membutuhkan biaya yang lebih tinggi dan hambatannya lebih curam untuk masuk. Investasi tersebut juga lebih mudah menguap dan sering kurang likuid daripada saham atau obligasi.

Namun, terkadang investasi alternatif dapat membawa potensi kenaikan yang lebih tinggi, selama investor melakukan riset sebelum berinvestasi.

Analis manajemen investasi bersertifikat dengan Protege Wealth Planning Nick Stanley mengatakan, investasi alternatif harus didekati dengan cara yang sama seperti investasi tradisional. Tanyalah kepada diri sendiri beberapa pertanyaan seperti apakah investasi meningkatkan diversifikasi portofolio saya? Bisakah saya menanggung risiko?

Apakah saya mengerti bagaimana strategi investasi ini bekerja dan investasi yang mendasarinya?

Stanley menyukai produk terstruktur dan dana yang diperdagangkan di bursa atau ETF untuk investor ritel karena mereka mengambil investasi alternatif yang rumit dan membuat mereka dapat dikelola untuk investor yang kurang canggih.

"Kebanyakan investasi alternatif adalah 'alternatif' karena mereka biasanya menggunakan investasi atau strategi yang sulit bagi kebanyakan orang di luar industri jasa keuangan untuk memahami," kata Stanley.

Stanley menambahkan, sebelum memutuskan produk terstruktur, investor harus memahami potensi keuntungan atau kerugian maksimal produk-produk tersebut. Menurut dia, Kesalahan besar yang dibuat oleh investor alternatif adalah mengejar hasil atau imbal hasil.

"Saya mengatakan kepada klien bahwa jika ada yang cukup bagus untuk menarik perhatian publik, mungkin sudah terlambat untuk melakukan investasi," kata dia.

Dengan mata uang kripto, katanya, investor mendengar bahwa itu menjanjikan sekitar 100 persen keuntungan. Namun, kemungkinan besar, pemilik pertukaran mata uang kripto akan mendapatkan lebih banyak keuntungan dari demam kripto daripada investor sebenarnya dalam mata uang.

Perangkap lainnya dalam investasi alternatif adalah membeli aset atau keamanan individu. Nelson mengatakan, itu akan sangat meningkatkan ekspos terhadap risiko.

"Kami selalu merekomendasikan reksadana ketika berinvestasi dalam kategori aset," kata Nelson.

Sebagai contoh, Nelson menyarankan daripada menanamkan investasi tunggal real estat lebih baik mencari kepercayaan investasi real estat atau REIT. Ia menilai, real estat adalah investasi alternatif yang sangat tradisional dan ada beberapa opsi untuk investasi dalam reksa dana REIT dengan biaya rendah.

Sementara itu, untuk investasi seperti pinjaman alternatif seperti platform peer-to-peer lending atau reasuransi, Nelson meminta investor untuk ekstra hati-hati.

"Hanya investasikan sedikit saja alokasi untuk portofolio Anda," kata dia.

Sementara itu, perencana keuangan bersertifikat dan pendiri Lionshare Partners Chris Jackson meminta investor waspada terhadap dana komoditas. Sebab, dana komoditas tidak berinvestasi langsung dalam komoditas, tapi dalam kontrak komoditas masa depan mereka.

Ini artinya investor membeli instrumen futures ketika mereka lebih tinggi pada kurva dengan harga yang lebih mahal, kemudian menjualnya dengan harga lebih rendah.

"Beli tinggi dan jual rendah itu bukan praktik yang menguntungkan," kata Jackson.

Lanjutkan dengan hati-hati

Komoditas muncul sebagai investasi alternatif yang menarik beberapa dekade yang lalu. Namun, sekarang digunakan secara berlebihan oleh investor.

Nelson pun tidak lagi merekomendasikannya sebagai investasi alternatif. Nelson juga menghindari investasi di tanah mentah, yang tidak menghasilkan pendapatan apa pun dan merupakan spekulasi murni. Mata uang kripto juga tidak disarankan karena tidak stabil dan tidak menghasilkan pendapatan.

"Mereka tidak menghasilkan pendapatan. Nilai mereka umumnya tidak intrinsik tetapi hanya apa yang orang lain bersedia membayar," kata dia.